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上市公司分析的都需要哪些方面

來源:【贏家江恩】責任編輯:zhangxiaoxue添加時間:2022-08-10 10:12:30
  投資者炒股無非是選擇一家上市公司進行投資。上市公司是否具有投資價值需要分析,上市公司分析成了很多投資者感到苦惱的事情。而如何進行分析可以從以下幾個方面入手。

  1.了解行業

  分析一家上市公司,首先要了解上市公司所處的行業。對上市公司所處行業的認識主要從五個方面入手,即市場特征、是否屬于周期性行業、行業所處階段、對資產的依賴程度和行業驅動力。

 ?。?)市場特征:這主要是了解四家上市公司的行業是自由競爭市場、壟斷競爭市場、寡頭壟斷市場和完全壟斷市場中的哪一個,決定了行業內部的定價策略、成本控制能力、市場細分特征等因素。

 ?。?)是否是周期性行業:辨別上市公司對投資者分析上市公司影響很大。周期性行業是指與國內或國際經濟波動相關性強的行業。周期性行業包括鋼鐵、煤炭、房地產、金融等行業,非周期性行業包括餐飲、食品飲料、醫藥、交通運輸等。假設一個餐飲行業的業績一直在下滑,這可能意味著這個公司真的走弱了。如果公司從事鋼鐵,業績下滑是受國內經濟衰退影響而經濟好了這一行業也會恢復。

 ?。?)行業階段:分析行業目前處于哪個階段,新興行業、成長行業、成熟行業、衰落行業中的哪一個,有利于投資者分析上市公司的業績增長能力。

 ?。?)對資產的依賴:分析行業是輕資產還是重資產。

 ?。?)行業驅動力:分析哪個行業是政策驅動、產品驅動、銷售驅動、運營驅動、資本驅動,讓投資人定位哪些數據需要關注。比如游戲行業,你會關注幾個拳頭產品的數據,而有色行業會關注市場價格和資源儲備。

  二、了解盈利模式。

  想了解一家公司,除了分析其所在行業,投資者還應該了解公司是如何賺錢的。投資者通過閱讀年報,要了解上市公司主要賣什么產品,怎么賣,賣給誰,產品是否是必需品等。

  三、財務報表分析

  了解了上市公司如何賺錢之后,就要對其盈利能力進行評估。年報中的財務報表可以幫助投資者完成各種定量分析。財務報表包括資產負債表、利潤表和現金流量表。上市公司年報披露時間通常是在年度結束的四個月內。

  資產負債表包含三個項目:資產、負債和股東權益。資產告訴投資者錢去了哪里,而負債和股東權益告訴投資者錢從哪里來。資產負債表顯示了上市公司在某一時間點的財務狀況。利潤表告訴投資者上市公司現在賺了多少錢,未來可能賺多少錢。它表示過去一段時間的利潤情況?,F金流量表告訴投資者在經營活動、投資活動和籌資活動過程中現金的增減是如何發生的。由于現金關系到企業的生死存亡,現金在上述三項活動中的變化描述了企業的風險狀況。
財務分析

  投資者經常使用各種財務指標來描述上市公司的財務狀況。常見的財務指標有:毛利率、凈利潤率、周轉率、凈資產收益率等。關于財務分析在贏家財富網有相關的欄目介紹,可以學習。

  四、潛在風險分析

  經營過程中潛在的風險很多:政策變化、行業環境變化、上下游行業變化、匯率變化、應收賬款無法收回等。不同企業的潛在風險會有所不同,需要特別關注年報提示的風險。

  五、企業戰略分析

  投資者應仔細閱讀年報中的企業戰略規劃,分析其是否會增強盈利能力或抵御潛在風險的能力。

  一般來說,要進行上市公司分析,我們需要了解該上市公司各方面的一些信息??傊@個信息量比較大,投資者需要沉下心詳細的了解,這對于投資者的操作有利而無害的。

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